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Na segunda-feira (23), após o fechamento do mercado, o presidente americano, Donald Trump, comunicou que Irã e Israel acordaram um cessar-fogo, embora tenha sido desrespeitado segundo o próprio Trump, que criticou ambos em sua rede social Truth Social, especialmente Israel. Apesar da fragilidade, o cessar-fogo foi bem recebido pelo mercado, diante do menor risco de interrupção da distribuição do petróleo, o que fez a commodity cair cerca de 6% nesta terça-feira (24).
Por aqui, além do noticiário internacional, a ata do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) também repercutiu. O documento apontou que o ciclo de altas da taxa de juros chegou ao fim e a alíquota de 15% deve ser mantida, no mínimo, até o final do ano. O BC alegou que o ajuste foi motivado pela resiliência da atividade, mas pontuou que grande parte dos impactos da política monetária contracionista ainda está por vir.
No final do pregão, o dólar registrou avanço de 0,28%, fechando a R$ 5,5194. O Ibovespa também subiu, encerrando o dia com 137.164,61 pontos, alta de 0,45%. Em Nova York, o S&P 500 fechou em alta de 1,11%, com o noticiário ainda trazendo declarações do presidente do Federal Reserve (FED), Jerome Powell, de que cortes nos juros podem esperar enquanto o banco central americano estuda o impacto de tarifas comerciais.
Leilões
Também durante a noite de segunda-feira, o BC anunciou a realização de dois leilões simultâneos na quarta-feira (25), das 9h30 às 9h35 (horário de Brasília), no mercado de câmbio. No leilão à vista será ofertado US$ 1 bilhão (R$ 5,5 bilhões) e na operação do chamado swap reverso serão oferecidos 20 mil contratos, o que também equivale a US$ 1 bilhão. O efeito prático da operação com swaps reversos é equivalente a uma compra de dólares no mercado futuro.
Basicamente, oBC pretende atuar nas duas pontas: vender US$1 bilhão no mercado à vista e comprar US$ 1 bilhão no mercado futuro. Em tese, se ambos os leilões movimentarem US$ 1 bilhão de dólares, eles não terão uma influência de alta ou de baixa sobre as cotações do dólar na quarta-feira.
No entanto, a autarquia não esclareceu formalmente sua intenção em promover os dois leilões simultâneos, mas profissionais do mercado avaliavam nesta terça que a instituição mira no cupom cambial — a diferença entre a taxa de juros em reais e a taxa em dólares, muito usada para precificar operações de hedge (proteção) no mercado de câmbio.
O FRA de cupom — derivativo ligado ao cupom cambial negociado na B3 — mais líquido atualmente é o de agosto, cujo vencimento ocorre na quinta-feira (26). Nas últimas semanas, chamou atenção a alta da taxa do FRA de cupom para agosto, que superou os 6% mais recentemente.
No mercado, uma das avaliações é de que a operação casada de venda de dólares e swap reverso do BC busca acomodar esta taxa, dando liquidez ao mercado e favorecendo inclusive a rolagem dos contratos de FRA de agosto. A leitura é a de que o Banco Central pode ter identificado uma demanda por dólares à vista para os próximos dias e resolveu atuar para não estressar o mercado ainda mais.
Destaques
– ITAÚ UNIBANCO PN avançou 1,89%, em dia mais positivo para empresas sensíveis à economia doméstica, com BRADESCO PN subindo 0,3%, BANCO DO BRASIL ON valorizando-se 1,66% e SANTANDER BRASIL UNIT registrando acréscimo de 1,82%.
– PETROBRAS PN recuou 1,97%, acompanhando o declínio do petróleo no exterior, onde o barril brent fechou em queda de 6,07%. No setor, BRAVA ON perdeu 6,9%, PETRORECONCAVO ON cedeu 4,67% e PRIO ON terminou negociada em baixa de 3,91%.
– VAMOS LOCAÇÃO ON subiu 7,23%, endossada pelo alívio nas taxas dos contratos de Depósito Interbancário (DI), que amparava também papéis como CVC BRASIL ON, a qual teve alta de 4,8%, e MAGAZINE LUIZA ON, que avançou 2,13%.
– IGUATEMI UNIT valorizou-se 3,65%, após o conselho de administração aprovar a venda de participações em shopping centers e empreendimentos que somam R$ 500 milhões. No setor, MULTIPLAN ON ganhou 3,83% e ALLOS ON registrou elevação 3,39%.
– VALE ON encerrou com variação negativa de 0,02%, em dia de queda dos futuros do minério de ferro na China, onde o contrato mais negociado na bolsa de Dalian encerrou as negociações diurnas com declínio de 0,42%.
– SÃO MARTINHO ON perdeu 2,47%, após estimar que o processamento de cana-de-açúcar na safra 2025/2026 deve crescer 3,7% sobre a temporada anterior, para 22,6 milhões de toneladas. A companhia também projetou um ATR médio de 139,9 quilos por tonelada, queda de 1,9% na mesma comparação.
– C&A ON, que não está no Ibovespa, avançou 2,64%, após encerrar parceria com o Bradesco e a Bradescard, pagando R$ 650,6 milhões referentes à recompra dos direitos de ofertar produtos e serviços financeiros. Também vendeu direitos relacionados à carteira do cartão por R$ 170 milhões.
